百乐宫娱乐注册

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发稿时间:2018-07-13 15:03:47来源:甘肃省教育网 【 字体:

原标题:晨会聚焦180625:重点关注石基信息、龙蟒佰利、钢铁行业、中海达、益丰药房

石基信息(002153)深度:支付佣金变现零售流水,百乐宫娱乐注册酒店云化拓展全球空间

支付佣金实现零售系统巨额流水变现。公司过去一年经营数据变化最大的是平台支付的流水和佣金收入,百乐宫娱乐注册2017年公司客户与支付宝和微信直连的支付业务交易金额超过500亿元,百乐宫娱乐注册较前年的约80亿元增长5.25倍;该金额较零售系统客户经营流水仍有巨大空间,百乐宫娱乐注册预期今年仍然大幅增长,百乐宫娱乐注册支付佣金是零售系统整合的直接变现成果。下一代酒店系统云化实现全球布局。零售系统产品卡位或成新零售竞争的胜负手。打造全球领先的吃住行娱购消费平台,正在业务爆发前期。公司致力于打造全球领先的“吃住行娱购”综合平台,通过在酒店、餐饮、商超、主题公园及景点的业务系统布局,平台格局和产品已经形成;行业整合本身会形成协同效应,目前正处于平台业务爆发前期。通过多角度估值分析,预计公司18-20年EPS为0.51/0.63/0.79元,对应于当前股价的P/E为53/43/34倍,基于公司长期竞争力和业务发展潜力,给予买入评级

龙蟒佰利(002601)快评:行业供需紧张,钛白粉价格上调

公司今日发布公告,从6月25日起各型号钛白粉(包括硫酸法钛白粉、氯化法钛白粉)销售价格在原价基础上对国内各类客户上调500元人民币/吨,对国际各类客户上调50美元/吨。钛白粉全球需求稳定增长,带动国内出口。公司氯化法预计年底投产,行业份额将持续提升。加强多方合作,继续整合上游资源。虽然公司终止收购安宁铁钛,但是仍然达成供货协议,保障上游稳定供货。公司目前具备55万吨硫酸法产能,6万吨氯化法产能,全年销售量约在60万吨,产品价格每提升500元,可增厚EPS为0.104元/股,此次上调价格有利于公司增厚业绩。考虑到新产能的投放,我们预计公司18-20年公司归母净利润分别为29.44/35.96/41.02亿元,同比增长17.6%/22.2%/14.1%,对应EPS 1.45/1.77/2.02元,当前股价对应PE 8.5/7.0/6.1倍,维持“买入”评级。

钢铁行业周报:库存拐点出现,价格略有回调,预计二季度利润同比大幅增长

本周钢材库存有所上升,五大钢材社库和厂库合计1455.55万吨,较上周上升26.71万吨,为3月中旬来首次出现增库。库存增加一方面因为南方高温多雨,转入需求淡季,钢材消费量下降较快。另外上周成交下滑受到端午放假影响,回顾往年端午节期间,消费量普遍有所下滑。目前,钢材库存仍处于低点,价格仍有较大支撑,但近期受情绪影响,钢价短期震荡为主。相对于钢铁公司的高利润,钢铁股估值普遍较低。华菱钢铁、三钢闽光PE(TTM)仅有5.26、5.30倍。同时,稳定的盈利使行业经营现金流大幅增加,而产能严控下,投资受限,低负债率企业分红比例有望保持较高水平,部分企业股息率或能达到10%。供给端,环保阶段性、临时性限产,抑制钢材产量释放。钢材库存低位延续,对钢价形成支撑,钢企持续高盈利。继续推荐行业龙头宝钢股份,中厚板标的华菱钢铁、南钢股份,高分红标的三钢闽光、方大特钢

证券分析师:王念春 S0980510120027;

中海达(300177)首次覆盖:北斗高精度定位领军企业

公司是老牌北斗卫星导航定位企业,上市以来以22.5%的复合增速快速发展。在2015年行业价格战的影响结束后,公司近两年业绩全面反转,并以一个更全面和成熟的姿态走上了更高速的发展轨道,业绩弹性巨大。公司拓展产品线及新业务领域以内生+外延两种方式共同展开,上市之后进行了多项外延并购,完成声呐、光电、激光雷达、UWB超宽带、惯导等多种技术的布局,并形成了强大的战略资源整合能力。立足精准位置信息,布局八大领域,全面享受行业发展。公司2018年5月实施股票期权激励计划,未来三年考核目标为收入增速不低于20%。公司2018年经营计划提出营业收入不低于13亿元,较上年同期增长30%,净利润不低于1亿元,较上年同期增长约50%的目标。我们看好行业发展和公司产品及市场能力,预计公司2018-2020的归母净利润为1.07、1.76、2.50亿元,对应当前市值PE为59、36、25倍,给予“增持”评级。

益丰药房(603939)重大事件快评:拟收购河北区域龙头,首次进军华北

拟收购石家庄新兴药房,益丰将首次布局华北地区(河北、北京),在原先聚焦中南七省的基础上,实现跨区域扩张。新兴药房是河北区域龙头公司,拥有462家门店,2017年收入达9.05亿,净利润率在5%左右,有望在收购后与上市公司产生规模协同效应,借助益丰药房的精益化管理能力进一步降低成本,提高盈利能力。零售药店行业集中度在不断提升,上市公司具有资本和规模优势,区域连锁公司将有望成为上市公司并购标的,全国范围内仍有大量潜在标的,未来三年各地区的并购事件会频繁出现,马太效应凸显,龙头公司强者恒强。投资建议:益丰药房作为连锁零售药店龙头,在多项业内排名中维持前列,受益于行业集中度提升,保持内生+外延高速增长。考虑并购及增发影响,我们调整本年并购规模,略上调公司预测,2018-2020年归母净利润4.26/5.73/7.67亿,对应EPS为1.13/1.52/2.04元,当前股价对应PE为53/39/29X,维持“增持”评级。

证券分析师:王学恒 S0980514030002;

证券分析师:高耀华 S0980517060001;

证券分析师:王念春 S0980510120027;

联系人:王海涛;

联系人:冯思宇;

证券分析师:谢长雁 S0980517100003;

联系人:朱寒青;

证券分析师:谢长雁 S0980517100003;

证券分析师:江维娜 S0980515060001;

证券分析师:钟潇 S0980513100003;

证券分析师:欧阳仕华 S0980517080002;

公司并购体育版权行业龙头新英体育,并与苏宁体育达成合作,收获英超、欧足联、西甲、德甲等精品赛事转播权。同时公司利用新英体育“免费+付费+增值”付费模式,把握国内体育版权付费市场,提高资源变现能力,获取内容端资源和版权平台优势。影视领域发展加速,精品化战略提升竞争力。收购强视传媒成功转型,后收购双刃剑体育丰富大文化产业布局,转型三年以来“影视+体育”双轮驱动战略收效显著。随着后续加重体育业务投入,公司市场地位将持续优化。我们预测公司2018-20年备考EPS分别为0.69/0.94/1.20元,对应当前PE分别为26/19/15倍。考虑到世界杯催化因素及后续体育资源变现力度持续提高,公司2018年PE合理区间为30-35倍,对应股价区间为20.55-23.98元,给予“增持”评级。

证券分析师:高耀华 S0980517060001;

联系人:黄净;

证券分析师:程成 S0980513040001;

联系人:马成龙;

证券分析师:陈梦瑶 S0980517080001;

联系人:张祯;

证券分析师:曾光 S0980511040003;

证券分析师:张峻豪 S0980517070001;

证券分析师:陈梦瑶 S0980517080001;

证券分析师:梁超 S0980515080001;

证券分析师:王念春 S0980510120027;

联系人:龚诚;

证券分析师:曾光 S0980511040003;

证券分析师:钟潇 S0980513100003;

证券分析师:张峻豪 S0980517070001;

证券分析师:曾光 S0980511040003;

证券分析师:张衡 S0980517060002;

证券分析师:高耀华 S0980517060001;

联系人:黄净;

证券分析师:贺泽安 S0980517080003;

证券分析师:季国峰 S0980517100002;

证券分析师:谢长雁 S0980517100003;

证券分析师:王念春 S0980510120027;

证券分析师:陈梦瑶 S0980517080001;

证券分析师:董德志 S0980513100001;

证券分析师:王学恒 S0980514030002;

证券分析师:谢长雁 S0980517100003;

联系人:朱寒青;

证券分析师:欧阳仕华 S0980517080002;

证券分析师:唐泓翼 S0980516080001;

联系人:高峰;

证券分析师:王念春 S0980510120027;

联系人:龚诚;

证券分析师:曾光 S0980511040003;

证券分析师:钟潇 S0980513100003;

证券分析师:区瑞明 S0980510120051;

黄金265.05,跌2.03%;铜51720.0,涨0.19%;铝14155.0,涨0.21%;铅19935.0,跌0.1%;锌23265.0,跌1.29%;白银3660.0,涨0.33%;镍117080.0,涨1.54%;锡143590.0,涨0.0%。

豆油5326.0,涨0.0%;豆粕2882.0,跌1.71%;豆一3531.0,跌1.4%;玉米1762.0,跌0.28%;棕榈油5106.0,涨0.0%;鸡蛋3575.0,涨0.96%;玉米淀粉2189.0,涨0.0%。

棉花15695.0,涨0.16%;强麦2458.0,涨0.53%;菜籽油6667.0,跌0.51%;白糖5033.0,跌0.28%;普麦2596.0,涨0.0%;菜籽粕2410.0,涨0.0%。

伦敦布油75.53,涨3.39%。

欧元/美元1.17,涨0.42%;美元/人民币6.5,涨0.2%;美元/港元7.85,跌0.01%。返回搜狐,查看更多

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